現在、世界のストレージチップ市場はMicron Technologyと韓国の競合企業であるSKハイニックス、サムスン電子が支配しています。これら3社はAIコンピューティングインフラに必要な高性能ストレージチップの生産を優先しているため、パソコンやスマートフォン向けの従来型ストレージチップも供給不足に直面しています。

世界のストレージチップ市場は深刻な需給不均衡に見舞われており、業界では「スーパーサイクル」と呼ばれています。TrendForceのデータによると、2026年の世界のサーバー出荷台数は前年比12.8%増加し、そのうちAIサーバーの出荷台数の年間成長率は28%を超える見込みです。DRAMとNANDフラッシュの契約価格は上昇を続け、2026年のメモリ産業の生産額は前年比134%増の5516億ドル、2027年にはさらに53%増の8427億ドルに達すると予想されています。

この旺盛な市場を受け、EDA大手SynopsysのSassine Ghazi CEOは、チップ不足は2026年と2027年も続くと予想しており、その主な理由はAIインフラによるメモリチップ需要が過去にない水準に達している一方で、生産能力の拡大には少なくとも2年を要するからだと述べています。

Micron Technologyも2026会計年度第1四半期の業績報告で、ストレージ市場の供給逼迫は2026年以降も続き、HBMの総アドレス可能市場（TAM）は年間約40%の複合成長率で成長し、2025年の約350億ドルから2028年には約1000億ドルに拡大すると予測しています。

ウォール街では、ゴールドマン・サックスや野村などの投資機関が、世界のメモリ市場は「トリプルスーパーサイクル」を経験しており、DRAM、NAND、HBMの需要が同時に急増しており、この傾向は2027年まで続くと見ています。

Micron Technologyの増産計画

Micronはシンガポールに新設するNANDフラッシュウェーハ工場を2028年下半期に稼働開始予定で、総投資額は約240億ドル、約70万平方フィートのクリーンルームスペースを提供し、約1600の雇用を創出します。さらに、Micronはシンガポールに70億ドル規模の先進パッケージング工場を建設しており、AIチップ向けのHBMを専門に生産し、2027年の稼働を予定しています。

SKハイニックスとサムスンの動向

SKハイニックスは増産を加速しており、新工場の稼働開始を3カ月前倒しし、2月には別の工場の運営を開始しました。SKハイニックスは、MicrosoftのAIチップMaia 200に採用されるHBM3Eメモリの独占サプライヤーとなり、このチップには合計容量216GBの6つの12層HBM3Eモジュールが搭載されています。
一方、サムスン電子は今年第1四半期にNANDフラッシュメモリの価格を100%以上引き上げ、世界的なストレージチップ市場の需給逼迫を浮き彫りにしています。

全体として、世界のストレージチップ大手は大規模な投資と生産能力の拡大を通じて、AIによる高成長需要に対応しています。DRAM、NAND、HBM市場が同時に加熱する中、ストレージチップ業界の「スーパーサイクル」は2027年まで続くと予想され、市場の可能性は非常に大きいです。